技术学院 - 以风险承受能力决定风险管控额度
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小华
2021-05-26 18:34

认识自己的风险承受能力
进行投资交易前,认识自己的风险偏好是个人理财投资规划中一个重要的组成部分。
对于大部分投资者而言,认识自己的风险承受能力和意愿甚至比学习分析和交易技巧更为重要,因为投资市场是一个风高浪急、变幻莫测的环境,假如不知道自己的承受能力,与您性格错配的交易策略并不会让您得到更多,只会让您精神紧绷,遇到逆境时更会焦虑万分,无所适从。
投资必须要在您所认知范围内,交易您所愿意也有能力承担的风险交易,而这个能力不单只是金钱财富的能力,也包括您的心理承受能力,因为假如投资不当,或者用上了您不适合的投资方式去交易,就算您的交易是赚钱的,是盈利相当的,但这种交易投资方式长远只会让您感到莫名的压力,甚至是难以入眠。
就算您是投资老手,再次确认和检讨自己的投资认知和风险承受能力也是一件好事,因为现实生活和投资市场一样都是千变万化,一段时间后,您的风险承受能力也有可能出现收变,多重覆思考自己的风险承受能力也可以修正自己的投资态度和建立正确的投资观念。
以风险承受能力决定风险管控额度
认识了自己的风险承受能力后,那对于投资交易有什么作用呢?
大多数投资者会认为说,认识自己投资风格偏向保守、稳健、还是冒险的目的,是为了指引仓位的大小,假如风格保守的话保证金交易的仓位则应该偏小,尽量不要重仓;相反偏向冒险可以接受更大的亏损幅度。
不过,实际上,认识自己的风险承受能力除了给您仓位大小的建议外,更重要的还有风险管控额度,也就是上一章所说最大能承受风险/亏损的额度。
以下的风险管控额度可供您参考,简单而言,投资风格偏保守设置承受风险的额度应该较低,相反风格偏冒险其额度可以相对提高 (只供参考之用):

风险偏好 冒险 稳健 保守
期初余额 $10,000 美元 $10,000 美元 $10,000 美元
单项交易可承受风险比例 0.1 0.05 0.02
单项交易可承受风险额度 $1,000 美元 $500 美元 $200 美元
账户余额全部亏损所需次数(连续) 10 20 50
从上述的建议看,针对不同的风险偏好,应当采取的风险比例和额度是截然不同的。如果您是冒险风格的投资者,由于您的风险承受能力较高,更愿意冒更大风险获取更多机会和更大的利润,所以把风险比例设置为10%下,只需要连续10次交易亏损基本上就会亏损掉账户里所有资金。
反之,如果您是保守风格投资者,把风险比例设为2%,则需要连续亏损50次才会赔光期初余额,大幅亏损和赔光的概率明显大幅降低了,也所以更适合保守风格的投资者了。